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股市中神奇的黄金分割:可测算股价高点
2012年03月05日 15:22:40 华讯财经【 】 【打印

  黄金分割(0.618)是一种数学上的比例关系,具有严格的比例性、和谐性及艺术性,蕴藏着丰富的美学价值。从欧洲文艺复兴时期的名画,到如今在实际生活中的广泛应用,都是由于其在造型艺术中具有美学价值。在工艺美术和日用品的设计中,采用这一比值能够引起人们的美感,在股市中黄金分割也是一个神奇的数字。

  黄金分割测算股价高点

  黄金分割在股市里运用比较广泛,在上涨过程中可测算上涨幅度,也可以用于测算大盘的涨幅。如2005~2007年的一段涨幅,从周K线上来看,上证指数从2005年8月21日最低点1558点开始启动,到2007年2月6日产生调整低点2541点,运用公式可以算出,(2541-1558)×1.618+2541=4131.49点。神奇的是,2007年5月,上证指数达到了这个位置,并在这个位置附近做了个小双头。尽管不能精确到具体点数,但是大概位置还是比较准确。

  用黄金分割来分析浦发银行600000),2009年4月28日从低点20.59元开始启动,经过一段上涨后回落,在2009年5月25日从24.51元低点再次上涨,由此测算,(24.51-20.59)×1.618+24.51=30.85元。浦发银行2009年6月8日最高上摸31.16元,收盘30.59元,第二天除权后股价下跌。从这个实例中,实际位置和理论计算的结果误差不大。

  如果说除权的股票具有特殊性,算是个例外。那么来看一下灾难深重的中石油,股价从2009年4月29日低点11.39元开始上涨,5月25日产生一个低点12.55元,由此可以算出:(12.55-11.39)×1.618+12.55=14.43元,中石油在6月9日当天最高涨到14.55元,收盘14.23元,然后在这个位置盘整了20个交易日才重拾升势,详见图1。

  利用黄金分割进行止损

  黄金分割的0.618并不是绝对的,强势股票可能会穿越这个区间,相对弱势可能只能涨到0.5这个区间,更弱的也有可能在0.382位置落脚,也有可能走失败图形。

  在股票下跌过程中,也可利用0.618、0.5和0.382这几个分割位置来判断股票反弹的强弱和趋势。当然,像遇到股市单边下跌等特殊情况,这种判断会失效。股票总会有涨跌,如果股票经过下跌后反弹,反弹超过0.382位置,那就看0.5的位置;再突破,那就看0.618位置。一般来说再这几个位置会有反复,如果能够突破则认为是强势,当突破这些位置后,这些位置就会成为支撑,可以持股。

  如果这个股票下跌后出现了反弹,一般来说到0.618位置会有个回调,如果还没有反弹到0.382位置又掉头向下,那么这个股票就很弱势了。如卧龙电气600580)2005年2月28日~4月28日的K线图。2月28日股价到最高6.28元后开始下跌到3月30日最低5.03元开始反弹。(6.28-5.03)×0.618=0.77元,0.77+5.03=5.80元。股价理论反弹高度应到5.80元。果然在4月8日,股价在5.84就反身向下,最终跌到了4.32元。如果是这种情况,到了0.618位置就应该出局,详见图2。

  再看凤竹纺织600493),2007年5月29日从最高11.31元跌到最低6.59元开始反弹,(11.31-6.59)×0.382=1.803元,1.803+6.59=8.393元。6月13日凤竹反弹到8.54元后一路跌到5.46元,详见图3。

  卧龙电气反弹比较强势,所以到0.618位置,凤竹纺织的反弹属于弱势,到0.382位置就掉头向下。当然,反弹也有到一半和V型反转。

  论追涨杀跌与高抛低吸

  在当前中国的股市上要想赚钱,方法只有一个,就是低买高卖。

  前人给我们总结了很多如何低买高卖的方法,总结下来应该是两个。一个是追涨杀跌。一个是高抛低吸。追涨杀跌的操作是股票上涨买入希望追涨后可以继续有更高的价格,当股票下跌的时候卖出希望未来有更低的价格。高抛低吸则相反,高抛是在高位卖掉,希望抛出后股价可以跌下来,低吸则是低位买入希望股票上涨。

  对于追涨杀跌和高抛低吸两种不同的操作思路,很多人持有不同的态度。很多专业的人认为追涨杀跌是专业人事的操作,而高抛低吸是在市场趋势没有形成便采取操作,是非专业的操作。其实对于不用的操作模式,其成败有很多原因造成。

  当一波大牛市展开后,股票一旦卖出就有可能卖不回来,那么对于持有资金的投资者如果想要参加市场博弈,就要高位买进股票。当市场上的趋势遭到破坏,一个股票或整个市场环境开始出现拐点,杀跌是止赢的方法。由此可以看出,追涨杀跌的操作比较适合单边行情

  如果股票或大盘并不是单边行情,而是震荡行情,采取追涨杀跌就有可能来回挨嘴巴。当然我相信看了文章的人会有不用的观点,人们会说追涨杀跌不是见涨就追见跌就杀的,是需要突破颈线,突破压力线、支撑线、关键点位的。如果这么说的话,行情将有可能再次出现单边走势,和我说的并不矛盾。所以在震荡行情里,追涨杀跌的操作一般是要放弃的,而应选择高抛低吸,虽然有点非专业,但是要比追涨杀跌的操作模式拥有更低的成本。

  来看看最近的平均股价指数,每一次下跌都会引发反弹,对于刀头舔血的操作,如果见反弹开始追涨,很有可能追进就被套。所以喜欢冒险的人在操作上可以选择大盘超跌后的逢低少量介入。对于稳健的投资者来说,不操作应该是明知的。

  技术性解套三招

  大盘连续下跌,高位进入股市的股民可谓损失惨重,可是,亏也已经亏了,怨天尤人又有何用?俗话说,求人不如求己,掌握几招“技术性解套”法目前显得尤为重要。

  第一招:曲线“T+0"”。

  适合人群:能把握一定的短线投资技巧且未满仓的投资者。

  招数:顺向“T+0”的具体操作方法是,当你持有的套牢股票盘中出现明显的上升趋势时,可乘机买入同等数量的该股票,待其涨升到一定的高度之后,将原来被套的该股票全部卖出,从而在一个交易日内实现低买高卖,获取差价,降低被套股票的成本。逆向“T+0”的具体操作方法是,当你手中持有的套牢股票盘中出现明显的下跌趋势时,可先将手中被套的该股票卖出,然后在较低的价位买入同等数量的同一股票,从而在一个交易日内实现高卖低买来获取差价。需要指出的是,做盘中“T+0”的前提是对该股票的走势要有较准确的把握,否则反而会加大自己的损失。

  说明:“T+0”对短线操作有一定的要求,没有这种能力的投资者要谨慎尝试,在大盘明显超跌时,成功率较高。此外,能做“T+0”的股票必须是交易活跃、较有“猴性”的。

  第二招:调仓换股。

  适合人群:手里持有大量没有基本面支撑的个股的投资者。

  招数:股市非理性下跌时,往往是泥沙俱下,不少基本面优良的好股票也会被“错杀”,一旦大盘走好,这些股票是最具有反弹力度的。因此,如果发现自己手中的股票明显成为弱势股,短期内很难有翻身的机会,不妨忍痛将该股卖出,换成强势股,以新买股票的盈利抵消前者的损失。

  说明:换股前,一定要对所换股票的基本面进行全面的了解,千万不要再靠道听途说,打听消息。

  第三招:耐心等待。

  适合人群:有足够的耐心且不急等钱用的投资者。

  招数:已满仓且深度被套,既不能割也无力补时,只能采取这样的办法。有投资者戏说:“这是输时间不输钱。”应该认识到,未来几年中国仍将是全球经济发展速度最快的国家,应该相信股市总会有一天走出阴霾,迎来光明的。

  说明:只要你手中的股票是一只好股票,只要有足够的耐心,未来获得的收益或许要比那些追涨杀跌的人多得多。

  技术性解套方法虽然不能使你短期内马上解套,但具有很强的可操作性,助你早一点获得“自由”。

  弱市投资坚持价值理念

  时间往往是我们价值投资的最好朋友,但有时也是最冷酷的老师。短期内波动的市场对于投资者来说都是一场痛苦的煎熬。在这样的市场下更要坚持,追随基金的价值投资理念进行长期投资才是长远制胜之道。

  市场客观上已经进入了一个弱市整理阶段。在这个时候,有人正热切地期待牛市的下半场;而也有人已经杯弓蛇影,一有反弹即割肉离场。在目前弱市中,广大投资者还是应该坚持价值投资,稳妥对待手中的基金和股票。

  投资理财就要学会把资本投资到最有效率的地方,也就是说在风险程度相同的情况下要把钱投资到回报率最高的地方,对于普通投资者来说,将手上的闲钱交给专业投资机构-基金公司去打理无疑是一个稳妥的方法。专家提醒,在进行任何一笔投资时,都不仅要看看它的投资业绩和资产管理人,最好能了解一下它背后的投资理念,去考察一下自己是否认可它的投资理念。

  国外成熟市场的经验值得借鉴,在美国,共同基金的资产总额已经大大超过储蓄存款,占个人财产的30%,从中长期来看,最近20年内共同基金平均年回报率达到12%,无疑成为理想的个人投资理财工具。如果投资者投入的是短期资金,或者因为净值下跌形成心理恐慌,在基金净值下跌时匆匆赎回,就会让短暂的浮亏变成实际亏损。

  而且,投资理财要和自身的理财规划相匹配,在树立正确的理财观念和投资心态的基础上,投资者还要全面分析自己的现金流状况,并按期限进行合理配置。如果是短期资金,应选取流动性强而短期波动性较小的投资工具;对于中长期资金,则应主要购买基金等中长期产品,不在乎短期波动,坚定信心,以获得满意的中长期回报。

文章关键字:黄金分割 基金净值 高点
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